中國機場酒店業(yè)的市場發(fā)展及趨勢展望

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中國機場酒店業(yè)的發(fā)展與中國民航產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展密不可分。

中國機場酒店業(yè)的發(fā)展與中國民航產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展密不可分。本期將對中國民航產(chǎn)業(yè)、機場企業(yè)及機場酒店業(yè)的行業(yè)發(fā)展進行梳理，并結合相關數(shù)據(jù)分析機場酒店產(chǎn)品類型、投資與運營模式，引入機場住宿業(yè)研討會的主題討論環(huán)節(jié)的觀點，展望其未來發(fā)展格局及趨勢。

中國民航產(chǎn)業(yè)發(fā)展概覽

01 中國民航將持續(xù)高速發(fā)展

2009年，中國民航的產(chǎn)業(yè)格局有166個民用航空機場，4.86億人次旅客吞吐量。而疫情前的2019年，民航機場達到了238個，較2009增長了43%，年均增長率4%，航空運力的大幅提升不僅體現(xiàn)在機場數(shù)量的增加，眾多樞紐機場航站樓改建、擴建計劃同樣助力過去中國民航供給側(cè)的卓越成就。

從需求端來看，民航旅客輸送的漲幅就更為突出。2019年旅客吞吐量達到了13.52億人次，較2009增長達到了178%，年均增長12%。這樣的成果與國內(nèi)經(jīng)濟的繁榮穩(wěn)定和居民收入的持續(xù)提升密不可分。展望未來發(fā)展，根據(jù)中共中央、國務院印發(fā)的《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》提出，2035年，在機場方面，國家民用運輸機場達到合計400個左右。也就是說，未來十五年，中國將新增150多個機場，平均每年要新增10個機場。

現(xiàn)今，國內(nèi)頭部機場的發(fā)展勢頭迅猛。2019年，首都機場的流量突破1億大關，毫無疑問的可以說是中國最繁忙的機場，全球范圍來看也僅次于美國亞特蘭大國際機場。

然而，2020年疫情的出現(xiàn)，對于世界民用航空業(yè)影響深重。雖然中國國內(nèi)疫情在前期就得到較好的控制，國內(nèi)出行明顯恢復，但國際航線受到國外疫情影響，仍處于低位運營的狀態(tài)。國際航線的驟減也對國內(nèi)機場2020年的運量產(chǎn)生較大影響，廣州白云國際機場榮膺2020年的全球首位。從其他頭部機場來看，2020年旅客吞吐量同比跌幅最小的機場為重慶江北和成都雙流，而國際航線比重高的北京首都、上海浦東以及廣州白云機場的同比下降幅度居前三。

總體來看，前十機場排名變化是基于疫情影響而出現(xiàn)的短期情況，北京、上海和廣州在國內(nèi)的航空運輸中心地位并不會發(fā)生根本性改變。

02 機場企業(yè)的成長路徑

伴隨著民航產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，機場企業(yè)同樣產(chǎn)生了不同階段的成長。根據(jù)開銳管理咨詢的觀點，中國機場企業(yè)的成長正在歷經(jīng)三個階段。第一階段是起步期，在這個階段，企業(yè)的首要目標是保障基礎服務，做大機場流量。

進而發(fā)展到了第二階段——發(fā)展期，機場的流量價值已經(jīng)開始體現(xiàn)，企業(yè)依托流量開始涉足更多業(yè)務領域，比如廣告、餐飲、酒店、旅行社、商業(yè)租賃、貴賓服務等。

目前，機場企業(yè)邁入發(fā)展的第三階段——成熟期，其發(fā)展的驅(qū)動力不在僅僅依靠機場的流量，而是各類相關資源的整合集結。臨空經(jīng)濟、高端制造業(yè)、會展業(yè)等等不同的產(chǎn)業(yè)，將共同構建出企業(yè)的多元化收益。

03 機場集團的運營趨勢

從國內(nèi)較具規(guī)模的機場集團可以明顯看到，機場集團已經(jīng)呈現(xiàn)出跨區(qū)域、多元化運營的趨勢。一方面，機場集團主業(yè)規(guī)模不斷擴大，在運營干線機場作為核心基地的同時，利用其自身優(yōu)勢，在區(qū)域內(nèi)甚至跨區(qū)域合作運營多個支線機場，擴大集團資產(chǎn)規(guī)模；另一方面，機場集團也正在精細化主業(yè)發(fā)展，通過做大副業(yè)推動業(yè)務效益提升，提高集團的整體收益。

04 機場發(fā)展趨勢

隨著民航產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，機場呈現(xiàn)出的需求多元、業(yè)務多領域及強化體驗的整體發(fā)展趨勢。首先是機場集團經(jīng)營的業(yè)務領域?qū)佣嘣?，放大流量?yōu)勢，發(fā)展非航業(yè)務，挖掘商業(yè)價值。其次，機場也將更加強化旅客體驗，強調(diào)人文主題，融入當?shù)匚幕Ｗ詈?，旅客需求也會更加細分多元，更多旅客將會追求除了基礎服務外的品質(zhì)體驗。

中國機場住宿業(yè) 發(fā)展格局及展望

01 產(chǎn)品類型、投資模式、運營模式

針對機場住宿產(chǎn)業(yè)發(fā)展的剖析，戴雪英女士在對《2020中國機場住宿業(yè)發(fā)展報告｜詳情解析》的解讀中，從產(chǎn)品組合、投資模式、運營模式、業(yè)績表現(xiàn)四個方面來解析機場住宿業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。在此基礎上，此次討論首先從機場住宿產(chǎn)品類型入手，以投資和運營模式的視角引出思考和討論。

從產(chǎn)品類型來看，主要包含有全服務酒店、精選服務酒店和近年來涌現(xiàn)的膠囊酒店，整體以客房產(chǎn)品為核心的產(chǎn)品類型特點。

從投資和運作模式來看，過去主要是企業(yè)自投為主，現(xiàn)在逐步引入了新模式，比如BOT模式。戴雪英女士在「中國機場住宿業(yè)專題研討會」上提出投資模式從被動投資到主動投資的變化，李理先生分享到產(chǎn)生這一變化過程主要源于商業(yè)利益的驅(qū)動，機場流量的持續(xù)成倍增長帶來大量的商業(yè)機會，從而吸引社會資本的進入。

從運營模式來看，自主運營、全權委托、特許經(jīng)營和租賃經(jīng)營都較為常見。過去，機場酒店多數(shù)以單體自主運營為主，目前連鎖化的趨勢已經(jīng)較為明顯。不僅成熟的酒店品牌在加深布局機場要位，區(qū)域性的本土酒店也在依托自身優(yōu)勢進行管理輸出。從本土自營到多模式入場，姚紅蕾先生認為在運營中最需要改進的方面是酒店和機場航站樓的連接性，從而保證便捷來滿足最核心的機場住宿需求。

整體而言，機場酒店市場主要依賴大型航空樞紐。選擇機場酒店居住的客人，核心訴求并非是為住而住，更多是為飛而住，酒店更多是以配套的性質(zhì)出現(xiàn)，提供基礎的住宿服務即可滿足大部分客人的需要。進而，機場酒店普遍會呈現(xiàn)出流量充足、但價格潛力有限的特征。因此，機場酒店供給以泛中檔酒店為主流，高檔酒店供應十分有限。

02 一線城市機場酒店市場價格領導者

對比四個一線城市（北京、上海、廣州和深圳）機場酒店的價格領導者的價格表現(xiàn)。從價格可以明顯看出，北京首都機場旁的希爾頓酒店是目前中國機場酒店中的價格領頭羊。而其他三個一線城市機場酒店的價格范圍都在700-800元的區(qū)間，雖然價格類似，但原因卻各不相同。

具體來看，廣州白云機場的鉑爾曼酒店因超過500間客房的超大規(guī)模體量，限制了酒店價格的進一步提升。深圳機場的凱悅酒店開業(yè)時間晚、交通便利、產(chǎn)品品質(zhì)高，但是深圳寶安國際機場的吞吐量與北、上、廣仍有差距，國際航線頻次也顯著少于其他三個城市，所以價格上升遭遇瓶頸。上海浦東機場雖然流量和國際航線上有保障，但是價格卻受制于缺乏高品質(zhì)供給的現(xiàn)狀。北京首都機場希爾頓酒店的業(yè)績遙遙領先，但隨著北京大興機場的開放，首都機場酒店是否還能維持現(xiàn)在的高位？

03 經(jīng)營業(yè)績及投資回報的影響因素

根據(jù)四個一線城市的價格領導機場酒店的價格領導者的價格表現(xiàn)及其價格影響因素，對于機場酒店經(jīng)營業(yè)績的核心影響因素做以總結，1）機場吞吐量，李理先生分享到機場的流量具有壟斷性，其大小直接決定了機場酒店客流的多少；2）國際航線數(shù)量及流量，國際客流的住宿需求與其支付力水平?jīng)Q定了高端酒店進駐的需求基礎；3）與核心市區(qū)的距離，距離市區(qū)越近則越難以獲取過夜停留的客流 ；4）周邊是否有會展中心、商務園區(qū)、旅游設施，多產(chǎn)業(yè)的基礎設施建設和產(chǎn)業(yè)發(fā)展將會為機場酒店帶來客流；5）與航站樓的便捷性，姚紅蕾先生分享到機場酒店最需要關注的設施方面的問題就是酒店與航站樓之間的連通；6）產(chǎn)品品質(zhì)與品牌號召力，伴隨著多元化需求的發(fā)展，產(chǎn)品是否能夠在滿足住宿的基礎上附加「酒店+」更多元素從而形成品牌競爭力。

談及投資效率與投資回報的影響因素，李理先生表示，機場自帶流量且具有一定壟斷性與屏蔽性，因而機場酒店在實際運營業(yè)績方面表現(xiàn)不俗。在品牌推廣角度，酒店運營方需要找準杠桿，用最小投入獲得******回報，在面對不同需求的人群可以布局相應的產(chǎn)品組合來滿足市場需求選擇。在投資效率與投資回報方面，投資回報取決于酒店管理方的專業(yè)程度和運營經(jīng)驗，在投資前期就需要圍繞產(chǎn)品核心定位提前作出整體結構布局。

從土地屬性來看投資回報，戴雪英女士在《中國機場住宿業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與展望》（點擊此處，查看詳情）中指出：“機場的土地往往屬于產(chǎn)業(yè)用地，而酒店（尤其是高檔酒店）作為商業(yè)不動產(chǎn)中的偏重投資的資產(chǎn)，需要關注其現(xiàn)金流價值和其作為長期性資產(chǎn)的金融價值?！睂Υ?，姚紅蕾先生在「機場住宿業(yè)專題研討會」的討論環(huán)節(jié)提出，當機場酒店處于紅線內(nèi)的核心區(qū)，其劃定的不僅是土地產(chǎn)權，而且是酒店業(yè)務經(jīng)營權，如若上市，其投資價值擁有相當大的潛力。

04 發(fā)展高層級酒店的需求基礎

對于機場是否能夠發(fā)展高層級酒店，需要有三個需求基礎作為保障。首先機場本身應有足夠充裕的流量保證需求，其次需要有較高比重的國際及中轉(zhuǎn)航班確保留宿機場的過夜需求，最后，所在區(qū)域本身應該具有較高的支付能力，能夠?qū)崿F(xiàn)高層級酒店的價格保證。

05 未來發(fā)展趨勢

機場酒店的未來發(fā)展趨勢從以下四個方面進行總結。第一，酒店產(chǎn)品的設計會更加專業(yè)高效，比如從功能布局和流線上，提供更好的客戶體驗，同時也避免空間浪費。

第二，機場酒店將會一改以往十分傳統(tǒng)的形象，需求的多元也將刺激產(chǎn)品力的提升，未來機場酒店將萌生出更新奇有趣的產(chǎn)品。對此，姚紅蕾先生提出，針對市場需求多元化發(fā)展，在投資運營時需要平衡好產(chǎn)品的可持續(xù)性和投資的可行性

第三，聯(lián)動多產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。隨著多樣化的城市基礎設施和產(chǎn)業(yè)發(fā)展配套，同時空港城市的興起和發(fā)展，李理先生認為非航產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展迅速且投資需求與日俱增，需要考慮其發(fā)展與機場酒店的發(fā)展協(xié)同聯(lián)動

第四，高端機場酒店仍在持續(xù)增長中，國際品牌也開始布局新一線城市的機場近旁，對于未來新一線城市將沿襲一線城市的成長軌跡值得思考和探討。李理先生認為盡管高鐵系統(tǒng)分流民航產(chǎn)業(yè)的流量，隨著內(nèi)循環(huán)經(jīng)濟的發(fā)展，人們消費水平的提升，機場流量擁有巨大的增長潛力。姚紅蕾先生也認為未來可以發(fā)展天地互聯(lián)的綜合交通系統(tǒng)來共享流量。

浩華從2002年起就開始關注亞太區(qū)機場酒店領域，并在過去的20年期間，持續(xù)不斷參與眾多門戶機場、干線機場和支線機場近旁酒店項目可行性研究。國內(nèi)項目覆蓋排名前十的機場樞紐達九成。